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<\/p>\nNOTI-AMERICA.COM (COLOMBIA)<\/p>\n
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\u00bfC\u00f3mo armar una cartera de inversiones? Diez recomendaciones para tener en cuenta<\/strong>\n<\/p>\n Colombia<\/strong>, agosto\u00a02020.\u00a0<\/strong>Hablar de una cartera de inversiones es hablar de las necesidades espec\u00edficas de una persona, una familia, una empresa. No hay carteras comunes. Pero si hay criterios comunes para construirla. Estos son:<\/p>\n 1. No existe una cartera ideal para todo el mundo, ni siquiera diez carteras posibles para todos los inversores. Por el contrario, cada inversor debe tener una cartera que se ajuste a sus particularidades y necesidades.<\/p>\n 2. La experiencia me demuestra que el armado de una cartera puede llevar desde una sola reuni\u00f3n de una hora, hasta varias reuniones y definiciones que quiz\u00e1s podr\u00edan llevar meses.<\/p>\n 3. Toda cartera debe incluir el componente de inmuebles, adicionalmente al de renta fija (bonos) y renta variable (acciones). Para aquellos inversores que tienen sus propias empresas o participaciones societarias, tambi\u00e9n esta parte del patrimonio y sus flujos debiese incorporarse en el an\u00e1lisis.<\/p>\n 4.\u00a0La mejor inversi\u00f3n del cliente es aquella que conoce, controla y maneja<\/u>; o sea, su empresa, su comercio y\/o su puesto de trabajo -justamente con lo que hace su dinero-. Por lo tanto, su cartera debiese estar estructurada de forma tal que le permita \u00abdormir a la noche\u00bb, as\u00ed al otro d\u00eda puede hacer foco en su mejor inversi\u00f3n.<\/p>\n 5. En referencia al punto anterior, el inversor debiese tambi\u00e9n saber que, aunque se trate de su mejor inversi\u00f3n, nunca debiese olvidarse del concepto de diversificaci\u00f3n. Son muchos los empresarios que he conocido que de un d\u00eda para el otro se dieron cuenta que sus ahorros hab\u00edan quedado enterrados en la empresa. Por otro lado, y como los libros de econom\u00eda nos ense\u00f1an, no hay nada m\u00e1s caro que el capital propio. Una vez que el dinero propio se coloca en la empresa, hace falta pasar por el impuesto a las ganancias de la empresa para volver a recuperarlo. Por el contrario, el costo del dinero prestado es deducible de este impuesto.<\/p>\n 6. Todo tipo de inversi\u00f3n tiene sus pros y contras. En otras palabras, cada elecci\u00f3n implica resignar algo.<\/p>\n a.Las inversiones en acciones fluct\u00faan de precio y aunque t\u00e9cnicamente es la inversi\u00f3n m\u00e1s rentable en el largo plazo, el inversor debiese estar dispuesto a soportar ca\u00eddas temporarias de hasta el 50% de su valor. Estos son los momentos en los que hay que contar con estabilidad emocional ya que, a menos que haya otra alternativa en acciones m\u00e1s barata, jam\u00e1s hay que salir\/vender ya que sino dignificar\u00eda convalidar y realizar la p\u00e9rdida. Inversores que no est\u00e9n preparados para soportar estos momentos, jam\u00e1s debiesen invertir en acciones.<\/p>\n b.Los bonos, aunque sus fluctuaciones son inferiores al de las acciones, requieren de una metodolog\u00eda de inversi\u00f3n y reinversi\u00f3n que debe seguir una estrategia y la disciplina de cumplirla. Al mismo tiempo se debe hacer foco en reducir y\/o eliminar los costos y comisiones, que en este tipo de inversi\u00f3n llegan a erosionar hasta el 25% de la rentabilidad bruta. Lamentablemente, en la mayor\u00eda de los casos, los inversores son asesorados por profesionales que est\u00e1n en contraposici\u00f3n de sus intereses.<\/p>\n c.Los inmuebles por otro lado, a diferencia de lo que dice el mito popular, s\u00ed fluct\u00faan de precio, tal cual lo hace un bono. Lamentablemente, en muchos pa\u00edses de Am\u00e9rica Latina no hay un registro p\u00fablico, como s\u00ed lo hay por ejemplo en los EEUU, que refleje las fluctuaciones que hay en los precios. Por otro lado, en los inmuebles se hace diferencia aprovechando los ciclos econ\u00f3micos, tal como se hace con las acciones. El secreto es salir\/vender cuando las valuaciones est\u00e1n caras y entrar\/comprar cuando t\u00e9cnicamente est\u00e1n baratas. El problema con los inmuebles es que las personas tienden a enamorarse de los mismos y pierden el momento del ciclo donde conviene venderlos. Adicionalmente, el costo transaccional es alto y los tiempos de venta son largos (nula liquidez), lo cual podr\u00eda significar convalidar una p\u00e9rdida para poder salir de la inversi\u00f3n.<\/p>\n 7. La cartera debiese tener en cuenta los objetivos de flujo de fondos de cada cliente. De acuerdo a estos datos, es como se dise\u00f1a y estructura una cartera de inversi\u00f3n. Obviamente, la vida nos demuestra que estos flujos son din\u00e1micos y cambian de acuerdo a las circunstancias. En ciclos, pasamos de ahorrar a gastar parte de los ahorros en gastos proyectados y\/o inesperados, para luego reacomodarnos y volver a ahorrar. Por eso es que la clave es mantener el foco puesto en los objetivos, pero siempre preparados para recalcular; de ah\u00ed la importancia de la liquidez de las inversiones.<\/p>\n 8. En este mundo fiscalmente transparente, el gran secreto de c\u00f3mo y d\u00f3nde invertir est\u00e1 en analizar continuamente c\u00f3mo reducir el impacto impositivo futuro. Los sistemas tributarios de todos los pa\u00edses contemplan variadas formas para evitar impuestos, reducirlos o directamente diferirlos en el tiempo. Una correcta planificaci\u00f3n financiera e impositiva es lo que permitir\u00e1 evitar el camino m\u00e1s gravoso desde el punto de vista tributario.<\/p>\n 9. Asimismo, en un mundo en el que todo se sabe o pronto se sabr\u00e1 y donde la industria del juicio se agiganta, comienza a ser vital el uso de veh\u00edculos legales que permitan lograr que los activos est\u00e9n a resguardo y protegidos del ataque de terceros. Muchas personas se est\u00e1n replanteando la cotitularidad de sus activos al darse cuenta que, las acciones o problemas de sus hijos, padres o familiares pueden afectar a los bienes propios.<\/p>\n 10. Por \u00faltimo, surge adem\u00e1s otro tema que muchos ya empiezan a analizar y es el de la estrategia sucesoria. No cabe duda de que las circunstancias expresadas en el p\u00e1rrafo anterior producen un cambio en la estrategia que hasta ahora elige la mayor\u00eda de las personas cuando tiene su dinero en el extranjero. A partir de ahora, el uso de fideicomisos comienza a popularizarse ya que permiten, de una forma muy flexible, que lo propio contin\u00fae siendo \u00abpropio\u00bb hasta \u00faltimo momento, y a partir de ah\u00ed dej\u00e1rselo a quien cada uno quiera, en los tiempos y formas que quiera.<\/p>\n Cuando entendemos que todos los activos y el patrimonio deben considerarse, as\u00ed como los efectos tributarios y de protecci\u00f3n de activos, nos queda claro que la \u00abpersonalizaci\u00f3n\u00bb es la clave cuando se trata de armar una cartera de inversi\u00f3n. Algunos ya lo empiezan a llamar \u00abarte\u00bb.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" NOTI-AMERICA.COM (COLOMBIA) \u00bfC\u00f3mo armar una cartera de inversiones? 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